Murphy techninė analizė. Knyga: Ateities rinkų techninė analizė: teorija ir praktika

14.02.2019

Dabartinis puslapis: 1 (viso knygos yra 44 puslapiai) [galima skaityti ištrauka: 10 puslapių]

Johnas J. Murphy
Techninė ateities rinkų analizė: teorija ir praktika

TECHNINĖ ANALIZĖ

ATEITIŲ

Išsamus vadovas

į prekybos metodus ir programas

Pratarmė

Kodėl man reikia kitos knygos apie biržos prekių ateities rinkų techninę analizę? Norėdami atsakyti į šį klausimą, turėsiu grįžti po kelerių metų atgal į laiką, kai Niujorko finansų institute buvo pradėtas mokymas šia tema.

1981 m. Pavasarį instituto vadovybė paprašė mane suorganizuoti šios mokymo įstaigos studentų ateities rinkų techninės analizės kursą. Iki to laiko turėjau daugiau nei dešimtmetį praktinės patirties dirbdamas techniniu analitiku ir buvau ne kartą pakviestas skaityti šia tema paskaitas įvairioms auditorijoms. Nepaisant to, užduotis sukurti penkiolikos savaičių kursą, priešingai nei tikėjausi, buvo gana sudėtinga. Iš pradžių buvau tikra, kad sunkiai pavyks taip ilgai ištempti kurso turinį. Tačiau, rinkdamasis medžiagą, kuri, mano nuomone, yra verta įtraukimo į programą, priėjau prie išvados, kad penkiolikos savaičių vargu ar pakanka, kad būtų galima net apžvelgti tokią sudėtingą ir didelę temą apskritai.

Techninė analizė yra daugiau nei paprastas labai specializuotų žinių ir metodų rinkinys. Tai yra kelių skirtingų požiūrių ir specializacijos sričių derinys, kurie kartu sudaro vieną techninę teoriją. Techninės analizės studijos būtinai turi prasidėti įžanga į daugiau nei dešimt skirtingų metodų, ir būtina aiškiai suprasti jų ryšį pagal vieną nuoseklią teoriją.

Išsiaiškinęs klausimų, kurie turėtų būti įtraukti į ugdymo programą, spektrą, ėmiau ieškoti knygos, kurią būtų galima naudoti kaip vadovėlį. Tačiau ištyręs visą turimą literatūrą priėjau išvados, kad tokios knygos nėra. Žinoma, iš tuo metu išleistų knygų šia tema buvo daug gerų ir dėmesio vertų, tačiau nė viena iš jų nebuvo tinkama mano tikslams. Tos knygos, kurios pakankamai išsamiai apėmė techninės analizės pagrindus, buvo skirtos vertybinių popierių rinkai, ir aš nenorėjau imtis knygos apie vertybinių popierių analizę kaip „ateities“ kurso pagrindą.

Kalbant apie ateities rinkų techninės analizės knygas, jas galima būtų suskirstyti į keletą kategorijų. Beveik visi jie buvo skirti auditorijai, jau susipažinusiai su diagramų analizės pagrindais. Jų autoriai skaitytojui pristatė savo naujus pokyčius ir originalių tyrimų rezultatus. Tokia literatūra vargu ar galėtų būti naudinga tiems, kurie tik pradeda susipažinti su šia tema. Kitos grupės knygos buvo skirtos vienam techninės teorijos skyriui, pavyzdžiui, brūkšninių grafikų ar taškų-skaitmeninių grafikų analizei, Elliotto bangų teorijai ar ciklų analizei, ir man nepatiko dėl jų siauros specializacijos. Trečiosios grupės knygose buvo nagrinėjamos kompiuterinių technologijų naudojimo ir naujų sistemų bei rodiklių kūrimo problemos. Nepaisant akivaizdžių visų šių knygų pranašumų, nė viena iš jų netiko vadovėlio vaidmeniui atlikti techninės analizės kursą, nes tai buvo arba labai sunku pradedančiajam, arba per daug specializuota.

Galų gale staiga supratau, kad knyga, kurios aš ieškojau savo eigai, yra tvirtas vadovėlis, kuriame logiškai ir nuosekliai būtų aprašytos visos svarbiausios ateities rinkų techninės analizės sritys ir kuri tuo pat metu būtų prieinama nepasiruošusiems. skaitytojo tiesiog nėra. Man tapo aišku, kad literatūroje šia tema yra spraga. Kadangi, kaip ir bet kuris techninis analitikas, žinau, kad spragas reikia užpildyti, padariau sau išvadą, kad jei man reikės tokios knygos, turėsiu ją parašyti pati.

Knyga „Ateities rinkų techninė analizė“ nebuvo suplanuota kaip išsamus, išsamus techninės analizės darbas. Tokios knygos nėra ir niekada nebus. Techninė analizė yra labai plati ir daugialypė, joje yra tiek subtilumų ir įvairių tendencijų, kad bet koks bandymas parašyti „išsamią“ knygą būtų ne tik arogantiškas, bet jau pasmerktas nesėkmei. Yra atskiri darbai beveik kiekviena šioje knygoje nagrinėjama tema.

Kartu ši knyga nėra paprastas pradžiamokslis. Pirmieji jos skyriai skirti išsamiam techninės teorijos pagrindų tyrimui. Iš dalies taip yra dėl to, kad, mano giliu įsitikinimu, techninės analizės veiksmingumą pirmiausia lemia sugebėjimas teisingai naudoti šiuos pagrindus. Daugelis šiandien naudojamų sudėtingų sistemų ir rodiklių yra ne kas kita, kaip paprasčiausių sąvokų ir principų tęsinys ir plėtojimas. Įgijęs diagramų analizės pagrindus, skaitytojas galės pereiti prie sudėtingesnių metodų ir įrankių, aprašytų tolesniuose skyriuose. Knyga sukurta taip, kad nesukeltų sunkumų suvokiant palyginti nepasiruošusį skaitytoją. Tuo pačiu metu didžioji dalis medžiagos bus naudinga tiems, kurie jau turi šiokios tokios patirties ir keletą metų dirbo ateities sandorių rinkoje. Profesionalūs technikos analitikai galės šia knyga pakartoti jau žinomas techninės teorijos nuostatas ir principus.

Paskutinis teiginys yra ypač svarbus, nes, kaip žinote, kartojimas yra mokymosi motina. Vienas didžiausių savo laiko prekybininkų ir vienos iš techninės analizės sričių įkūrėjas W. Gunnas kartą sakė: „Aš per pastaruosius keturiasdešimt metų kasmet tyrinėjau ir tobulinau savo metodus. Nepaisant to, aš vis dar studijuoju ir tikiuosi ateityje padaryti daugiau reikšmingų atradimų. “ („Pelningos operacijos prekių rinkose“, 1976, p. 2)

Svarbu nuolat plėsti žinias ir kartoti anksčiau tyrtą medžiagą, sunku pervertinti. Mokydamas techninės analizės, būtinai nuolat grįždavau prie literatūros, kurią jau skaičiau prieš keletą metų. Kaip analitikė-praktikė, man tai buvo tik naudinga: kiekvienas naujas skaitymas man atskleidė keletą naujų subtilybių ir detalių, kurios anksčiau neliko nepastebėtos. Mane labai nudžiugina, kai kuris nors pradedantysis technikos analitikas po šešių mėnesių ar metų praktinės veiklos man sako, kad jis jau išmoko pagrindus ir norėtų padaryti ką nors „rimtesnio“. Gal tiesiog pavydžiu tokių žmonių. Nepaisant daugiau nei penkiolikos metų patirties, aš vis tiek bandau įvaldyti šiuos pagrindus.

1 skyriuje atskleidžiama ateities rinkų techninės analizės filosofinė bazė ir pagrindiniai jos postulatai. Mano nuomone, daugelį klaidingų nuomonių dėl techninės analizės pirmiausia lemia tai, kad nėra aiškaus supratimo, kas yra techninė teorija, ir trūksta žinių apie ją pagrindžiančias filosofines šaknis. Tada palyginami techniniai ir pagrindiniai rinkos dinamikos prognozavimo metodai ir nurodomi kai kurie techninio požiūrio pranašumai. Taip pat atkreipiamas dėmesys į kai kuriuos techninės analizės taikymo akcijų ir ateities rinkose panašumus ir skirtumus, nes klausimų šia tema kyla gana dažnai. Trumpai apžvelgiamos dviejų grupių techninės analizės priešininkų nuomonės: „atsitiktinių įvykių“ ir „savaime įgyvendinančių pranašysčių“ teorijos šalininkai.

2 skyrius skirtas garsiajai Dow teorijai, kuri padėjo pagrindą daugumos techninės teorijos sričių plėtrai. Daugelis ateities rinkų techninių analitikų net neįtaria, kiek tai, ką jie šiandien naudoja savo darbe, grindžiama principais, kuriuos XIX amžiaus pabaigoje išdėstė Charlesas Dowas.

3 skyriuje kalbama apie tai, kaip sudaryti dienos juostų diagramą, dažniausiai naudojamą diagramos tipą, ir pristatomos prekybos apimties ir atviro intereso sąvokos. Taip pat atsižvelgiama į savaitinių ir mėnesinių diagramų sudarymo ypatybes, kurios yra būtinas kasdienio papildymas.

4 skyriuje, skirtame tendencijai ir jos pagrindinėms savybėms, atskleidžiamos pagrindinės grafinės analizės sąvokos arba „plytos“, tokios kaip atrama ir pasipriešinimas, tendencijų linijos ir kainų kanalai, korekcijos ilgio procentai, spragos ir rakto lūžio dienos.

5 ir 6 skyriuose, remiantis ankstesniame skyriuje skaitytojui jau žinomomis sąvokomis, nagrinėjami kainų modeliai. Pagrindiniai tendencijų keitimo modeliai, tokie kaip galva ir pečiai, dvigubas viršuje ir apačioje, aptariami penktame skyriuje. Tęstiniai tendencijos modeliai, įskaitant „vėliavas“, „vimpelius“ ir „trikampius“, yra šeštieji. Tekstą lydi daugybė iliustracijų. Didelis dėmesys skiriamas kainų modelių matavimo metodams, siekiant nustatyti kainų gaires, taip pat prekybos apimties vaidmeniui formuojant ir baigiant modelius.

7 skyriuje išsamiau aptariamos apimties ir atvirojo intereso sąvokos. Parodyta, kaip šių rodiklių pokyčiai gali patvirtinti kainų pokyčius arba būti įspėjamaisiais apie galimą tendencijos posūkį. Nagrinėjami kai kurie prekybos apimtimi grindžiami rodikliai, tokie kaip balanso apimtis (OBV), apimties kaupimas (VA) ir kt. Taip pat pabrėžiamas „prekybininkų įsipareigojimų ataskaitoje“ nurodytų atviro intereso rodiklių naudojimo svarba.

8 skyrius skirtas svarbiai grafinės analizės sričiai - savaitinių ir mėnesinių ilgalaikių raidų schemų, kurioms dažnai neskiriama pakankamai dėmesio, naudojimui. Ilgalaikiai grafikai suteikia aiškesnį vaizdą apie bendrą rinkos raidos tendenciją nei dienos grafikai. Be to, tai pagrindžia poreikį stebėti apibendrintų prekių rinkos indeksų rodiklius, tokius kaip Produktų rinkos tyrimų biuro (CRB) Ateities kainų indeksas ir įvairių rinkos grupių indeksai.

9 skyriuje nagrinėjamas slenkamasis vidurkis, vienas iš labiausiai žinomų ir plačiausiai paplitusių techninių priemonių, daugumos kompiuterinių techninių sistemų, stebinčių šią tendenciją, pagrindas.

Šiame skyriuje taip pat pristatoma kita tendencija, taikoma sekant metodą - savaitinis kainų kanalas arba „keturių savaičių taisyklė“.

10 skyriuje pasakojama apie skirtingus generatorių tipus ir kaip jie lemia perkamos ir perparduotos rinkos sąlygas bei skirtumus. Taip pat atkreipiamas dėmesys į kitą kritinių rinkos sąlygų nustatymo metodą - „atvirkštinį metodą“.

11 skyrius supažindina skaitytoją su skaitmeninės grafikos pasauliu. Nepaisant mažesnio populiarumo, šio tipo diagramos leidžia tiksliau išanalizuoti kainų dinamiką ir yra vertingas juostinių diagramų priedas.

12 skyriuje parodyta, kaip išsaugoti kai kuriuos duomenų pateikimo metodo privalumus, jei dienos metu nėra informacijos apie kainą. Nagrinėjamas trijų ląstelių keitimo metodas ir grafikų nuo taško iki skaitmeninio vaizdo optimizavimas. Panašu, kad dėl plataus kompiuterių naudojimo ir vis sudėtingesnių kainų informacijos skleidimo sistemų atsiradimo, skaitmeniniai taškai į skaitmenis palaipsniui atgauna ankstesnį populiarumą tarp ateities rinkos analitikų.

13 skyriuje aprašyta Elioto bangų teorija ir skaitinė Fibonačio seka. Ši teorija, iš pradžių naudota akcijų indeksams analizuoti, pateikta 2006 m pastaraisiais metais pradėjo patraukti didesnį ateities rinkose dirbančių specialistų dėmesį. „Elliott“ principai parodo unikalų požiūrį į rinkos dinamikos tyrimą ir, teisingai naudojant, analitikui leidžia numatyti būsimus tendencijų pokyčius didesniu pasitikėjimu ir patikimumu.

14 skyrius supažindina skaitytoją su ciklų teorija ir taip prideda naują - laiko - aspektą rinkos prognozavimo procese. Taip pat aptariami metiniai sezoniniai kainų pokyčiai. Be bendrosios ciklinės analizės pagrindinių principų apžvalgos, aptariama kitų techninių priemonių, tokių kaip slenkamieji vidurkiai ir generatoriai, efektyvumo didinimo problema, sinchronizuojant juos su dominuojančiais rinkos ciklais.

15 skyriuje atsispindi padidėjęs kompiuterių vaidmuo pastaraisiais metais atliekant rinkos techninę analizę ir žaidimą akcijų rinkoje. Šiame skyriuje pateikiami kai kurie mechaninių kompiuterinių prekybos sistemų naudojimo pranašumai ir trūkumai bei aptariamos kai kurios kompiuterinės programos, skirtos „Komputrek“, techninei analizei, savybės. Nepaisant to, nuolat pabrėžiama, kad kompiuteris yra tik įrankis, negalintis pakeisti pačios analizės, kompetentingas ir subalansuotas. Jei vartotojas nežino 1–14 skyriuose aprašytų metodų, nepasikliaukite kompiuterio pagalba. Kompiuteris gali padaryti gerą techninį analitiką dar geresnį, o blogas netgi gali pakenkti.

16 skyriuje išsamiai aprašytas dar vienas sėkmingos ateities prekybos aspektas, kuris, deja, labai dažnai pamiršamas, - pinigų valdymas. Aiškinami pagrindiniai efektyvaus pinigų valdymo principai ir kodėl jie yra tokie reikalingi išlikimui ateities rinkose. Daugelis prekybininkų mano, kad svarbiausias ateities prekybos aspektas yra sugebėjimas tinkamai valdyti savo lėšas. Šiame skyriuje parodytas ryšys tarp trijų prekybos programos elementų: prognozavimo, taktikos ir pinigų valdymo. Prognozavimas padeda prekybininkui nuspręsti, į kurią pusę jis turėtų patekti į rinką - ilgą ar trumpą. Prekybos taktika yra pasirinkti konkretų įėjimo į rinką ir išėjimo iš jos momentą. Lėšų valdymo principai leidžia nustatyti, kiek reikėtų investuoti į operaciją. Be to, aptariami įvairūs mainų pavedimų tipai ir klausimas, ar naudoti apsauginius stop pavedimus kaip prekybos strategijos elementą.

Skyriuje „Analitinių metodų sisteminimas“ visa techninių metodų ir priemonių įvairovė, aptarta ankstesniuose skyriuose, pateikiama kaip viena nuosekli teorija. Pabrėžiamas žinių apie visas techninės analizės sritis poreikis ir galimybė jas derinti savo darbe. Daugelis techninių analitikų specializuojasi vienoje analizės srityje, manydami, kad būtent tai ir yra raktas į sėkmę. Esu tvirtai įsitikinęs, kad ne viena atskira techninės analizės sritis gali suteikti atsakymus į visus klausimus, kiekviename iš jų yra tik dalis atsakymo į analitiką dominantį klausimą. Kuo daugiau metodų ir įrankių naudoja prekybininkas, tuo didesnė tikimybė, kad jis sugebės juos priimti teisingas sprendimas. Jam padės šiame skyriuje pateiktas techninių procedūrų, susijusių su klausimais, sąrašas.

Nepaisant to, kad ši knyga yra visų pirma skirta tiems, kurie tiesiogiai dalyvauja ar planuoja prekiauti ateities sandoriais, joje išdėstyti techninės analizės principai taip pat gali būti pritaikomi prekybos skirtumams ir pasirinkimo sandoriams. Kai kurios techninio požiūrio taikymo ypatybės šiose dviejose svarbiose mainų srityse yra trumpai aptariamos 1 ir 2 prieduose. Galiausiai ne viena knyga apie techninę analizę gali būti laikoma baigta, neminint legendinio W. Gann. Negalėdami išsiaiškinti jo mokymų nuostatų šioje knygoje, kalbėsime apie keletą pačių paprasčiausių ir, pasak kai kurių ekspertų, veiksmingiausių priemonių 3 priede.

Techninė analizė išvis nėra „pinigų sumetimas kavos tirščiuose“, tokius palyginimus gali išgirsti tik neišmanantys žmonės. Tačiau tuo pat metu jis neturėtų būti laikomas stebuklingu lazdele, garantuojančiu greitą praturtėjimą. Techninė analizė yra tik vienas iš rinkos judėjimo prognozavimo būdų, pagrįstas praeities tyrimais, žmogaus psichologija ir tikimybių teorija. Žinoma, jis nėra tobulas. Nepaisant to, daugeliu atvejų ja paremtos prognozės išsiskiria gana dideliu tikslumu. Techninė analizė išlaikė laiko išbandymą realiame prekybos biržoje pasaulyje ir nusipelno tų, kurie rimtai užsiima rinkos elgsenos tyrimais.

Pagrindinė šios knygos tema yra paprastumas. Aš visada buvau pernelyg sudėtingų techninės analizės metodų priešininkė. Išbandęs daugumą esamų techninių priemonių, nuo pačių paprasčiausių iki moderniausių, per daugelį darbo metų priėjau išvados, kad paprasčiausi metodai dažniausiai pasirodo patys veiksmingiausi. Todėl mano patarimas jums: siekite paprastumo.

Johnas J. Murphy

1 skyrius Techninės analizės filosofija

Įvadas

Prieš pradėdami mokytis metodų ir priemonių, naudojamų prekių ateities rinkų techninei analizei, pirmiausia turite išsiaiškinti, kas iš tikrųjų yra techninė analizė. Be to, būtina remtis jos filosofiniais pagrindais, aiškiai atskirti techninę ir pamatinę analizę ir galiausiai paminėti kritines pastabas, kurioms dažnai atliekama techninė analizė.

Taigi, pereikime prie apibrėžimo. Techninė analizė yra rinkos dinamikos tyrimas, dažniausiai pateikiamas diagramose, siekiant numatyti būsimą kainų pokyčių kryptį. Sąvoka „rinkos dinamika“ apima tris pagrindinius informacijos šaltinius, kuriuos turi techninis analitikas, būtent: kainą, apimtį ir atvirą interesą. Mūsų nuomone, dažnai vartojamas terminas „kainų dinamika“ yra per siauras, nes dauguma ateities prekių rinkų techninių analitikų savo prognozėms naudoja kiekį ir atvirą palūkanų normą, o ne tik kainas. Tačiau, nepaisant šių skirtumų, reikia nepamiršti, kad šios knygos kontekste terminai „rinkos dinamika“ ir „kainų dinamika“ bus naudojami kaip sinonimai.

Techninės analizės filosofinis pagrindas

Taigi mes suformuluojame tris postulatus, kurių, kaip ir trijų ramsčių, techninė analizė:

1) rinka atsižvelgia į viską;

2) kainų pokyčiai priklauso nuo tendencijų;

3) istorija kartojasi.

Rinkoje atsižvelgiama į viską

Šis teiginys iš tikrųjų yra visos techninės analizės pagrindas. Kol skaitytojas nesupranta visos šio postulato esmės ir visos prasmės, mums nėra prasmės judėti toliau. Technikos analitikas mano, kad priežastys, galinčios bent šiek tiek paveikti ateities prekių rinkos kainą (ir šios priežastys gali turėti įvairių savybių: ekonomines, politines, psichologines - bet kokias) tikrai atsispindės šio produkto kainoje. Iš to išplaukia, kad viskas, ko jums reikia, yra atidžiai ištirti kainų judėjimą. Gali atrodyti, kad tai skamba be reikalo šališkai, tačiau jei pagalvosite apie tikrąją šių žodžių prasmę, suprasite, kad jų paneigti neįmanoma.

Kitaip tariant, bet kokie pasiūlos ir paklausos dinamikos pokyčiai atsispindi kainų pokyčiuose. Jei paklausa viršija pasiūlą, kainos kyla. Jei pasiūla viršija paklausą, kainos mažėja. Tiesą sakant, tai yra bet kokio ekonominio prognozavimo pagrindas. Techninis analitikas nagrinėja problemą iš kitos pusės ir tvirtina taip: jei dėl kokių nors priežasčių rinkos kainos pakilo, paklausa viršija pasiūlą. Taigi pagal makroekonominius rodiklius bulių rinka yra pelninga. Jei kainos krinta, lokiams naudinga rinka. Jei jus staiga supainioja žodis „makroekonomika“, kuris staiga kilo mūsų pokalbyje apie techninę analizę, tada tai yra visiškai veltui. Nieko stebėtino nėra. Iš tiesų, nors ir netiesiogiai, tačiau techninis analitikas kažkaip susipynė su pagrindine analize. Daugelis techninės analizės ekspertų sutiks, kad kainų kilimo ar mažėjimo dinamiką lemia pagrindiniai pasiūlos ir paklausos mechanizmai, tam tikros prekės rinkos ekonominis pobūdis. Grafikai patys neturi mažiausios įtakos rinkai. Jie atspindi tik psichologinį polinkį didėti ar mažėti, jei jums tai patinka Šis momentas perima turgų.

Paprastai diagramų analizės ekspertai nenori gilintis į pagrindines priežastis, dėl kurių kainos kilo ar krito. Labai dažnai ankstyvajame etape, kai tik atsirado kainų pokyčių tendencija, arba, priešingai, tam tikruose taškuose, tokių pokyčių priežastys gali būti nežinomos niekam. Gali atrodyti, kad techninis požiūris be reikalo supaprastina ir apsunkina užduotį, tačiau pirmojo pradinio postulato logika - „rinka atsižvelgia į viską“ - tampa akivaizdesnė, nes daugiau techninių analitikų įgyja realios patirties rinkoje.

Iš to seka, kad viskas, kas bet kokiu būdu daro įtaką rinkos kainai, tikrai atsispindės šioje kainoje. Todėl reikia tik atidžiai stebėti ir tirti kainų dinamiką. Analizuodamas kainų diagramas ir daugybę papildomų rodiklių, techninis analitikas užtikrina, kad pati rinka jam nurodo labiausiai tikėtiną savo vystymosi kryptį. Mums nereikia bandyti atkartoti ar pergudrauti rinkos. Visi šioje knygoje aptarti metodai ir būdai naudojami tik tam, kad padėtų specialistui nagrinėti rinkos dinamiką. Technikos analitikas žino, kad dėl tam tikrų priežasčių rinka auga ar mažėja. Bet vargu ar žinoti, kokios šios priežastys yra būtinos jo prognozėms.

Jo knyga „“ atskleidžia mums viską ir paaiškina, kaip jie naudojami mainuose.

Techninė finansų rinkų analizė - apie knygos autorių, prekybininką Johną Murphy

Žmonių (kurie tapo tokia įprasta), kurie yra siejami su veikla įvairiuose mainuose ir rinkose, mintyse individualūs vardai yra tvirtai susiję su tam tikromis sritimis. Pvz., Jei mes kalbame apie investicinius fondus, tada mes iškart prisimename Peterį Lynchą, kai reikia apsidrausti, tada prisimename George'ą Sorosą. Na, kai kas nors sako apie techninę finansų rinkų analizę, jo mintyse iškart atsiranda vardas Johnas Murphy, kuris visai spekuliantų kartai tapo beveik visos techninės analizės koncepcijos sinonimu. Koks tai zmogus?

- garsus technikos analitikas, parašęs keletą nuostabių knygų, įskaitant vadovą „Techninė finansų rinkų analizė“, kurį šiandien nemokamai atsisiųsti nemokamai PDF formatu, yra tokių pasaulyje žinomų kompanijų prezidentas: tai yra „MurphyMorris Inc“ ir galiausiai „MurphyMorris“ „Management Corp.“ pinigai

Antroji įmonė specializuojasi kapitalo valdyme, o į tiesioginį jos darbą buvo įtraukta daugybė koncepcijų, kurias pats Johnas Murphy pritaikė per daugiau nei 30 metų trunkančią prekybininko karjerą.

Johno Murphy knygos „Techninė finansų rinkų analizė“ apžvalga

Analitikas Johnas Murphy savo darbe „Techninė finansų rinkų analizė“ lengvai prieinama forma ir labai detaliai atskleidžia viską, taip pat ir praktinį pritaikymą. Techninės analizės guru knygos skaitytojams akivaizdžiai įrodo, kad šiuolaikinėse finansų rinkose beveik neįmanoma numatyti kainų pokyčio netaikant techninės analizės.

Geriausiai parduodama knyga - „Techninė finansų rinkų analizė“, kurią nemokamai galite atsisiųsti toliau pateiktu PDF formatu arba perskaityti internete - tai pagrindinė priemonė, kurią galima naudoti prekiaujant bet kuriomis finansinėmis priemonėmis. Tarp prekybininkų ši knyga laikoma geriausia technine analize ir bus naudinga studijuojant ne tik naujus prekybininkus, bet ir tuos, kurie jau pasiekė sėkmės finansų ir mainų srityje.

Visa knygoje „Techninė finansų rinkų analizė“ pateikta medžiaga yra visiškai susisteminta, todėl skaitytojams neturėtų kilti sunkumų studijuojant.

Pagrindinės temos, kurias Johnas Murphy mums atskleidžia savo vadove (žinyne), yra šios:

techninės analizės ir grafikos pagrindai;
ką turėtumėte žinoti apie tendenciją ir kaip sudaryti diagramas;
kainų modeliai (ir kiti);
prekybos taktika ir strategijos, rinkos indeksai ir laiko ciklai.

Nustatę tendenciją, turite ja vadovautis. Rinkos tendencijos gali būti skirtingos - trumpalaikės, vidutinės ir ilgalaikės. Pirmiausia nuspręskite, kuriuo ketinate prekiauti, kad galėtumėte naudoti tinkamas diagramas.

Turite įsitikinti, ar prekiaujate pasirinktos tendencijos kryptimi.

Parduokite viršuje su nuosmukiu, o apačioje pirkite, kai tendencija kils. Rinkdamasis tarpinę tendenciją, Johnas Murphy rekomenduoja naudoti savaitės laikotarpius ir dienos diagramas. Jei prekyba vykdoma dienos metu, naudokite tos pačios dienos diagramas.

Nurodykite svarbius lygius (žemiausi / aukščiausi, palaikymas / pasipriešinimas). Geriausia vieta bus palaikymo lygis perkant ir atsparumas pardavimui.

Nepamirškite suskaičiuoti atakų. Mažėjančios arba didėjančios rinkos korekcijos paprastai atkuria didžiąją dalį ankstesnės tendencijos. Galite išmatuoti esamos tendencijos pataisą paprastais procentais. Dažniausiai yra 50%, kad būtų atkurta ankstesnė tendencija. Mažiausias atsigavimas daugiausia sudaro trečdalį ankstesnės rinkos tendencijos, o maksimalus - 2 trečdalius.

Nepamirškite įspėjamųjų ženklų. Johnas Murphy rekomenduoja naudoti MACD indikatorių, kuris osciliatoriaus elementus sujungia į judančios sankryžos (MA) sistemą. Pirkimo signalai pasirodo, kai greita tiesi linija iš apačios į viršų pertraukia lėtesnę ir abi jos yra žemiau 0-osios žymės. Parduodami signalai atrodo kaip veidrodinis pirkimo signalų vaizdas. Knygos autorius pastebi, kad savaitiniai indikatorių signalai yra svarbesni nei kasdieniniai.

Na, žinoma, nepamirškite apie patvirtinimus. Stebėkite atvirus pomėgius ir pagaliau apimtis, kurie yra savotiški patvirtinimo rodikliai. Apimtis visada bus didesnė už kainą. Dideli kiekiai visada vyksta dominuojančios tendencijos link. Atviri interesai taip pat patvirtina vyraujančią tendenciją. Kitaip tariant, didėjančią tendenciją lydi didėjantys apimtys, o žemyn - priešingai - mažėja.

Galite visa tai išsiaiškinti, taip pat daug išsamiau, perskaitydami John Murphy knygos „Techninė finansų rinkų analizė“ leidimą, kurią nemokamai galite atsisiųsti aukščiau esančiame PDF formate.

Techninė ateities rinkų analizė:

Teorija ir praktika

Pratarmė

1981 m. Pavasarį instituto vadovybė paprašė manęs suorganizuoti šios mokymo įstaigos studentų ateities rinkų techninės analizės kursą. Iki to laiko turėjau daugiau nei dešimtmetį praktinės technikos analitiko patirties ir buvau ne kartą kviečiamas skaityti šia tema paskaitas įvairioms auditorijoms. Nepaisant to, užduotis sukurti penkiolikos savaičių kursą, priešingai nei tikėjausi, buvo gana sunki. Iš pradžių buvau tikra, kad sunkiai pavyks taip ilgai ištempti kurso turinį. Tačiau, rinkdamasis medžiagą, kuri, mano nuomone, yra verta įtraukimo į programą, aš priėjau prie išvados, kad penkiolikos savaičių vargu ar pakanka, kad būtų galima net apžvelgti tokią sudėtingą ir didelę temą apskritai.

Kalbant apie ateities rinkų techninės analizės knygas, jas galima būtų suskirstyti į keletą kategorijų. Beveik visi jie buvo skirti auditorijai, jau susipažinusiai su diagramų analizės pagrindais. Jų autoriai skaitytojui pristatė savo naujus pokyčius ir originalių tyrimų rezultatus. Tokia literatūra vargu ar galėtų būti naudinga tiems, kurie tik pradeda susipažinti su šia tema. Kitos grupės knygos buvo skirtos vienam techninės teorijos skyriui, pavyzdžiui, brūkšninių grafikų ar taškų-skaitmeninių grafikų analizei, Elioto bangų teorijai ar ciklų analizei ir man nepatiko dėl jų siauros specializacijos. Trečiosios grupės knygose buvo nagrinėjamos kompiuterinių technologijų naudojimo ir naujų sistemų bei rodiklių kūrimo problemos. Nepaisant akivaizdžių visų šių knygų pranašumų, nė viena iš jų netiko vadovėlio vaidmeniui atlikti techninės analizės kursą, nes tai buvo arba labai sunku pradedančiajam, arba buvo per siaura.

Galų gale aš staiga supratau, kad knyga, kurios aš ieškojau savo eigai, yra tvirtas vadovėlis, kuriame logiškai ir nuosekliai būtų aprašytos visos svarbiausios ateities rinkų techninės analizės sritys ir kuri tuo pačiu metu būtų prieinama. nepatyrusiam skaitytojui tiesiog neegzistuoja. Man tapo aišku, kad literatūroje šia tema yra spraga. Kadangi, kaip ir bet kuris techninis analitikas, žinau, kad spragas reikia užpildyti, padariau sau išvadą, kad jei man reikės tokios knygos, turėsiu ją parašyti pati.

Kartu ši knyga nėra paprastas pradžiamokslis. Pirmieji jos skyriai skirti išsamiam techninės teorijos pagrindų tyrimui. Iš dalies taip yra dėl to, kad, mano giliu įsitikinimu, techninės analizės veiksmingumą pirmiausia lemia sugebėjimas teisingai naudoti šiuos pagrindus. Daugelis šiandien naudojamų sudėtingų sistemų ir rodiklių yra ne kas kita, kaip paprasčiausių sąvokų ir principų tęsinys ir plėtojimas. Įgijęs diagramų analizės pagrindus, skaitytojas galės pereiti prie sudėtingesnių metodų ir įrankių, aprašytų kituose skyriuose. Knyga sukurta taip, kad nesukeltų sunkumų suvokiant palyginti nepasiruošusį skaitytoją. Tuo pačiu metu didžioji dalis medžiagos bus naudinga tiems, kurie jau turi šiokios tokios patirties ir keletą metų dirbo ateities sandorių rinkoje. Profesionalūs technikos analitikai galės šia knyga pakartoti jau žinomas techninės teorijos nuostatas ir principus.

1981 m. Autoriaus buvo paprašyta surengti 4 mėnesių techninės analizės kursą. Auditoriją sudarė absoliutūs biržos prekybos pradininkai. Murphy manė: 4 mėnesiai yra ilgas laikas, ir jūs turite ištempti informaciją, tačiau, sudarius mokymo planą ir pasirinkus medžiagą, paaiškėjo, kad jis suklydo.Apskaičiavimais, paviršutiniam temos nagrinėjimui pakako laiko. Jonui kilo problema: jis negalėjo rasti tinkamos brošiūros mokymui: jos visos buvo skirtos žmonėms, susipažinusiems su šia tema, arba siauriems tikslams: „Elliot“ bangos, „tic-tac-toe“ diagramos, rodikliai ir kt.

Tada jis suprato: jis negali rasti vadovo, kuris turi būti naudojamas pamokose, jis turi pats jį parašyti, užpildydamas esamą spragą. Rezultatas pranoko visus lūkesčius: į biržos literatūros pasaulį buvo galima atnešti visiškai naują dalyką: skaitytojams knyga taip patiko, kad ji buvo pavadinta techninės analizės Biblija. Tai pasirodė naudinga literatūra visiems: pradedantiesiems, kurie atėjo vakar, ir žmonėms, kurie prekiauja metais.

Vadovėlio paslaptis jo seka. Pradedant nuo pačių pagrindų (tačiau šios paprastos tiesos yra gelžbetonio pagrindas tolesniam tyrimui), vadovas apima beveik visas būtinas dalis. Praktikai ras daug naudingų dalykų sau. Nenuostabu, kad jie sako: kartojimas yra mokymosi motina.

Prognozavimo menas yra mokslas, tiriantis, kurios spragos išlieka visą gyvenimą. Taip sakyk meistrai, kuriems pasisekė šioje pamokoje. Pats rašytojas nustebo išgirdęs iš savo kolegų, kurie porą metų dirbo analitikais, posakį: Aš įsisavinau analizės metodus ir turėčiau padaryti ką nors rimto. O po 15 metų toliau mokosi.

Kitos John Murphy knygos:

John J. Murphy "Vizualinis investuotojas. Kaip nustatyti tendencijas"

Geriausios knygos iš didžiausio prekybininko bibliotekos:

Knygos pradedantiesiems
Knygos apie akcijų kainą - prekybos būdas be rodiklių
Techninės analizės knygos
„Elliott Wave“ knygos

Knygos autorius:

Skyrius:

Knygos kalba:
Originalo kalba:
Vertėjas (-ai): ,
Leidėjas:
Leidimo miestas: Maskva
Išleidimo metai:
ISBN: 978-5-9614-1537-7
Dydis: 17 Mb

Dėmesio! Jūs atsisiunčiate ištrauką iš knygos, kurią leidžia įstatymai ir autorių teisių savininkas (ne daugiau kaip 20% teksto).
Perskaitę ištrauką būsite paprašyti apsilankyti autorių teisių savininko svetainėje ir nusipirkti visą kūrinio versiją.

Verslo knygos aprašymas:

„Techninė ateities rinkų analizė“ yra literatūros klasika prekybininkams. Knyga buvo išversta į vienuolika kalbų, atlaikė daugybę pakartojimų ir daugiau nei dešimtmetį buvo populiariausia pagrindinė priemonė ne tik ateities, bet ir akcijų bei kitų finansinių priemonių techninei analizei.

Šiame leidinyje išsamiai ir prieinama forma aptariami techninės analizės teoriniai pagrindai ir praktinio taikymo metodai. Autorius, pagrindinis techninės analizės specialistas, turintis pasaulinę reputaciją, įtikinamai įrodo, kad kainų pokyčiams ir sėkmingoms finansinėms operacijoms numatyti reikia naudoti techninius metodus.

Knyga skirta prekybininkams, analitikams, taip pat privatiems ir profesionaliems investuotojams.

Autorių teisių savininkams!

Pateiktas knygos fragmentas buvo pateiktas susitarus su litrų LLC teisinio turinio platintoju (ne daugiau kaip 20% šaltinio teksto). Jei manote, kad medžiagos paskelbimas pažeidžia jūsų ar kitų asmenų teises, tada.